江西黑貓炭黑股份有限公司和龍星化工股份有限公司2家上市企業的規模在國內排前兩位，但2015年的利潤數據相當難看。龍星化工部分董監高人員辭職，引進“職業經理人”來應對當前行業復雜局面，更是在炭黑行業引起震動。
產能增產量降行業競爭加劇
隨著我國輪胎行業的快速發展，炭黑企業紛紛擴大產能，在產業集中度有所提高的同時，行業整體產能開始大于需求。同時，一些國際炭黑企業也增加了對中國投資，使高端炭黑市場的競爭更為激烈。
據中國橡膠工業協會炭黑分會統計，2015年全國炭黑產能達到677萬噸，增長(同比，下同)2.81%，而產量比2014年還減少了10萬噸，僅為500萬噸，增幅下降超過10個百分點;產能利用率也比2014年減少了4.2個百分點，僅為73.8%。
我國炭黑產業主要依靠煤焦油系列資源(CTO)，而全球主要炭黑企業原料油來自石油資源(FBO)，企業出口贏了主要取決于國內外的油價差(CTO和FBO價差)。自2014年以來,國際原油價格屢創新低，國內煤焦油價格已經高于美國澄清油價格，導致國內外炭黑產品價差收窄甚至倒掛，國內炭黑的比價優勢日益削弱。
此外，出口回落也加劇了國內市場的競爭程度。國家海關總署數據顯示，2015年，我國炭黑出口量為73.35萬噸，下降12.86%，出口金額下降31.88%。
產品降幅高于原料拉低利潤
2015年炭黑價格屢創新低，市場進入了嚴冬期。行業利潤率大幅縮水，企業面臨虧損局面，正遭受有史以來最為嚴峻的生存危機。
綜合中國橡膠工業協會炭黑分會數據，2013年，行業銷售收入利潤率僅為0.16%，創歷史最低水平;2014年，銷售收入利潤率微增，為1.12%;2015年，炭黑行業出現虧損，銷售收入利潤率為-0.31%。
2015年主要企業的年報數據顯示，黑貓炭黑實現主營業務收入下降22.59%，凈利潤下降82.47%，僅為上年的18%左右;龍星化工營業收入下降28.76%，凈利潤由盈轉虧，下降接近6倍;山西永東化工股份有限公司營業收入略增2%，凈利潤下降11.88%;山東聯科新材料股份有限公司營業收入下降9.38%，凈利潤下降55.19%。
炭黑價格與主要原料的價格密切相關。“一年前，煤焦油價格在1800元/噸左右，去年噸價最低到一千三四。近一兩個月，煤焦油價格又急速上漲，從一千五六增長30%到了約2000元/噸，有回彈趨勢。”一家山東炭黑企業的總工程師提供了一組數字。
山東聯科公司數據顯示，去年6月份原料煤焦油、炭黑油的采購價格在1680元/噸左右，到12月份時在1400元/噸。
據龍星化工測算，2015年該公司主要原料油(焦油、蒽油)的平均采購價格下降了15.74%，雖然使當年炭黑單位成本下降了23.20%，但同期產品平均銷售價格卻下降32.71%，降幅明顯高于平均成本的降幅。為避免虧本經營帶來更大的虧損，龍星化工一方面取消了印度及東南亞區域的低價格訂單;另一方面，對主廠區及焦作龍星生產廠的主要生產線與機組進行了大范圍的檢修。
炭黑價格同時還受到下游輪胎企業開工率、輪胎出口市場需求等多種因素影響。據了解，橡膠用炭黑產量的2/3左右用于生產輪胎，因此炭黑生產企業對輪胎行業依賴度較高。2015年輪胎企業開工率不足，淘汰落后產能步伐加快，行業波動對炭黑需求產生了較大的影響。尤其是“雙反”案件增加，也不利于炭黑產品的間接出口。
而由于炭黑行業產能過剩，使有些企業想與輪胎客戶進行溝通，解決原料成本與產品定價間的失衡問題成為空談，失去了價格調整主動權。
原料油價格降幅無法覆蓋產品銷價跌幅，下游輪胎行業開工率不足，致使整個炭黑行業銷售價格及利潤大幅下降。黑貓炭黑公司據此判斷，炭黑行業已形成買方市場的格局，目前處于成長期后期向成熟期前期過渡的階段。
面臨去產能調結構雙重考驗
進入2016年二季度，主要原材料價格顯現復蘇跡象，炭黑產品價格雖然企穩，但產能過剩局面未出現明顯改善，橡膠用炭黑產品競爭激烈和微利現狀將成為未來較長時間內的新常態。
“預計2016年經濟增長乏力，炭黑產量為490萬噸，比2015年的500萬噸下降2%，延續負增長的格局。” 中橡協炭黑分會秘書長丁麗萍告訴記者。
據江西黑貓公司預計，該公司上半年虧損至少在5500萬元，而上年同期為盈利4200多萬元。永東化工公司預測上半年凈利潤最好的情況下會上漲2.65%，最壞要降低近三成。
據了解，因為受互保企業破產的牽連，山西宏特煤化工有限公司資金鏈斷裂，被迫停產;山西黑馬炭黑有限公司的機器設備及鐵路專用線等資產被處置。兩家企業退出市場競爭，給炭黑行業以警醒。部分企業已經在產品研發、銷售政策、管理手段、市場開拓等方面采取有力措施，勇于接受去產能和調結構的雙重考驗。
專家建議，要摒棄低端產能，研制綠色輪胎需要的低滾動阻力炭黑，轉向利潤更高的高性能色素炭黑、導電炭黑、工業橡膠制品用炭黑等品種。永東化工自主研發的高端產品—導電炭黑經山西省科技廳鑒定達到國際先進水平，打破了國外公司的壟斷，產品已取得了屏蔽材料生產企業等客戶的普遍認可。
2015年，黑貓炭黑適時調整市場政策，修正了此前側重市場銷量為導向的銷售政策，進一步加強對銷售費用的管理，在銷量基本持平的情況下，最大支出項業務拓展費下降了49.89%。
經營狀況受到較大影響的龍星化工在創立之初有家族企業的味道，隨著企業的壯大和行業的發展，開始從天津、江蘇、山東等地延攬行業人才，但側重于技術專家型。隨著行業形勢的每況愈下，該公司認識到只有引入職業經理人入主高層和尋找新的利潤增長點才能保證企業長期穩定發展。
對職業經理人的引入能否使龍星化工改天換地，業內人士對中國橡膠雜志記者表示效果值得期待。“因為其對炭黑行業和企業要有一個認識的過程，他們雖然有一套管理思路和辦法，如果出手不慎，會毀了自己的名聲。”
廣東海印股份有限公司2013年5月通過資產置換，將炭黑業務從上市公司剝離，子公司茂名環星炭黑有限公司的變化不再對上市公司業績產生影響。
作為裝備配套企業，也感受到了炭黑行業的冷暖。2015年，青島德固特節能裝備股份有限公司炭黑設備類銷售收入雖然提高了約20%，但占當期營業收入的比重卻降低了23個百分點至46.00%。鑒于炭黑行業新開工項目數量減少，該公司積極拓展海外市場，承接了美國理查德森、巴西科倫比恩等公司的項目，國際市場銷售收入提高了4.5%。
面對輪胎行業貿易摩擦加劇的形勢，無論是輪胎出口，還是炭黑出口都具有不確定性。業內人士認為，要做大我國炭黑工業，除了在國內生產外，“走出去”境外建廠也是一條出路。(郝章程/文)